为了争夺名震江湖的《连城诀》，同门师兄弟戚长发(于东江 饰)（于东江 饰）和万震山(杜志国 饰)（杜志国 饰）之间展开了剧烈的交兵，并将狄云(吴越 饰)（吴樾 饰）和其恋人戚芳(何美钿 饰)（何美钿 饰）卷进其中。在万震山的计划之下，狄云含冤进狱，而戚芳则含恨嫁给了万震山之子万圭(钱泳辰 饰)（钱泳辰 饰）。 狄云在狱中结识了大侠丁典(王海地 饰)（王海地 饰），两人结为一面之交。今后，狄云逃狱，在机缘偶合之下练就神功，名震江湖。为了报仇雪恨，狄云找到了万震山和万圭，将他们封进墙中，哪知道仁慈的戚芳心软放出了万圭，却反而死在了丈夫手下。狄云堕进了尽看傍边，幸得水笙(舒畅 饰)（舒畅 饰）一起照拂劝慰，两人之间逐步产生了竭诚的友谊。
